9.9 元的财商课，你会选择购买吗？如果对于有需求的人，可能不会想太多，直接就购买了，毕竟只需要花9.9元。但是，最近这门9.9 元的财商课被抖音、快手等多个平台禁止投放了。不是这些平台不想赚钱，而是国家强制禁止了。

今年以来，财商教育成为监管重点。其专项整治活动打击的八类违规问题中，第七类明确指出要打击炒作社会恶性事件、负面极端事件，煽动悲情、焦虑、恐慌等情绪，借以推销所谓“财商课”、各类保险产品等。

一时间，“财商”、“理财”等成了投放平台的敏感词。毫不夸张地说，现在行业基本上凉透了。

财商赛道突然火了

很多人也许不了解财商教育，正像其名字一样，财商教育这生意简直暴利。

据悉，开发一套固定的课程，用免费课或9块9等低价课程吸引用户，一番美好的财务自由图景描绘后，再售卖价格接近7000元的课程包，毛利率达到90%，净利率也有40%。

而且，财商教育行业创业门槛确实不高，只要团队会运营，能找到流量就可以做。公开数据显示，截至2020年，与财商相关的公司总计达6054家。

据亿欧发布的《2021年中国财商教育行业发展研究报告》，财商教育存在五大主体、三大商业模式。五大主体为教育机构类（包含垂直财商教育和综合类教育）、泛财富管理类机构、自媒体IP类、金融机构类和其他机构类。三大商业模式为分阶课程服务、付费课程与金融服务相结合、付费会员制。

其中的头部公司要数微淼教育、启牛商学院、长投学堂。天眼查显示，成立于2011年的长投学堂于2018年9月获得1亿元A轮融资，投资方为涌铧投资、成为资本。微淼成立于2017年，官方介绍是为零基础理财人群提供专业的理财教育，目前没有官方披露的融资信息。

2020年疫情以来，财商赛道突然火了起来，煽动性极强的财商课广告充斥于各大长短视频平台、微信公众号上，宣传靠工资不能致富，理财才能实现财务自由。微淼商学院、长投学堂、启牛商学院开始进入人们的视野。

众所周知，疫情期间迎来在线教育风口，很多人在家学习热情空前高涨。再加上很多财商教育公司制造焦虑，鼓吹通过理财实现财务自由，行业自然就起飞了。

财商教育的赚钱套路

对财商教育公司而言，就是编一个年入百万的故事，再告诉穷人，只要 9.9 元，报名上课，你也可以年入百万！

注意，9.9 元，这是一个极为重要的数字。为什么是 9.9 元？因为 9.9 元，可以完成对用户群体的筛选功能。谁会相信报名一堂 9.9 元的财商课，就能实现年入百万的财富梦？答案是：理财小白，渴望财富值暴涨的穷人。

只有对理财一窍不通的穷人，才会相信这种“9.9 元的课程，年入百万”的梦。这群人恰恰也是理财知识最匮乏的一群人。毕竟，连钱都没有，又怎么会有理财知识呢？

但是很多人小白不知道的是，这个想要赚钱的梦，正是别人收割你的工具。

为了提升这个“梦”的真实度，他们往往还会编造一个故事。一般是，某个都市小白领，在北上广深打工，月薪五六千，常常陷在金钱的困扰中。后来，接触了理财课程，学习理财。然后，TA 惊奇地发现，原来这世界上有一种收入，叫“睡后收入”！

什么叫“睡后收入”？就是你在睡觉的时候，你的财富值也蹭蹭蹭地增长。要实现"睡后收入"，最简单的方法就是理财。如何理财？9.9 元，快报名我推荐的财商课。这便是财商教育课程的典型吸引套路。

当你购买课程后，他们会拉你进一个学员微信群。在这个微信群里，一切内容资讯都由财商课程公司提供和掌控。群里的学员，不过是他们圈进来的绵羊。既然是绵羊，就免不了要薅羊毛。

他们通过内部群众演员，伪装成学员，在群里营造出一种浓烈的理财氛围。今天谁谁谁，理财收益增加了多少，明天谁谁谁，理财收益增加了多少。对于小白来说，这些“榜样”将不断激励着自己继续花钱学习、被薅羊毛。

除了购买的课程外，还要让你为直播课花钱，上完直播课，你还得复习，你得买点学习资料。理财知识PPT，300 一套。几千块的直播课都报了，300 块的 PPT 不得来一份吗？

再回头看，9.9 元的财商课，是不是已经贵到离谱？等你幡然醒悟，感觉上当受骗时，晚了。退费是不可能退费的。他们会找各种理由搪塞你，拖延你。

财商教育何去何从？

诸多投诉之下，出问题那是早晚的事儿。

首先是资质。目前市面上的主流机构大多没有证券投资咨询相关资质，存在监管漏洞，导致鱼龙混杂。

其次是内容和宣传上的问题。目前，很多财商课程虚有其表，里面大约有三成有用的知识，七成忽悠的成分。说白了，即便学员学完了所有课程，也不能立竿见影赚到钱。

据刘卿介绍，几家头部财商教育机构加起来一年营收就超过50多亿，投放转化率可能不到1%。这也意味着机构要做海量投放，覆盖的人群极大。

另外，一些机构会故意推一些高难度的课程，一个财报讲50节课，很多人都听不完，学了1/3不到就放弃了，最后让你觉得不是机构骗钱，而是自己学不会，退费也很难。在这样的情况下，这个模式不可持续，没有复购和转介绍，圈完人只能继续投放转化。

如今监管重拳之下，这些财商机构的日子自然不好过。短期内，各机构尚能依靠以前的投放“吃老本”。但是，在消耗完存量用户之后，高度依赖广告投放获客的财商教育机构发展将举步维艰。