不知道你有没有刷到过这样的抖音视频：

一位打工人总是日夜颠倒地加班，却发现隔壁的同事每天都能准时下班而且生活精致，

问了问对方才知道，他只花了9.9元就学会了一门理财技能，早就不靠上班那点工资过活了。

理财教育，就是从一则抖音视频或者公众号广告开始。

如果你看过视频心动了，报名课程后老师会把你拉入几百人的微信群，然后每天定期发送理财知识和音视频讲座，总之每天教会你一个赚钱小门道。

之后如果你还想进阶学习的话，那就进入了成人版的K12教育流程，交钱学课，比如财报解读、股票投资实操等“进阶课”。

一句话概括起来，理财教育是为普通人提供的体系化“财商知识和技能的入门培训”。

2020年，这条和“中国 10 亿人财富密码”相关的教育赛道正在水下狂奔。

一方面是普通用户被“钱生钱”、“财富自由”等词语带入了理财教育知识课堂，

另一方面，这个赛道已经跑出了估值超过百亿人民币的公司“微淼商学院”，有的公司单月收入已经超过 2 亿人民币；这个数字还在增长。

但是你会发现身边很少有这种理财类教育的广告，创始人更是基本不露面在公开场合，他们大多数出身于金融圈，曾在证券公司、投资银行等企业任职多年，现在隐匿在这条飞速发展的赛道背后。

天眼查数据显示，近三年理财教育类公司的注册量超过 4000 家；相比于前三年翻了一倍之多。除了微淼商学院之外，长投、胖财、泽为，乃至上市公司“尚德”都是这条赛道有力竞争者。

理财教育为什么突然爆火，背后的模式如何操作，是一门好生意吗？今天跟大家聊聊。

理财故事从收入说起，从疫情开始爆发

如果从成年人的世界里挑一样最重要的东西加码，我相信大多数人都会选择增加收入。

对于普通人来说，财富自由四个字诱惑力太大了。

根据资料显示，理财教育的主流用户人群画像是：可支配收入在 50 万以下、超过一半人没有投资经验；可能是刚毕业工作几年的白领，也可能是刚成家手里有点钱的宝妈。

这类用户人群对于提高可支配收入有着强烈的渴望，在他们心中财富自由没有大到小目标一个亿，只是希望不上班也能赚到钱，这种简单的理财目标显然很容易达成。 

但是理财对于这类用户群体，却是一个相对艰涩琐碎、难入门的领域。以保险为例，单是了解保险的种类和差别，三天都看不完——这足够难倒90%的“996打工人”了。 

早些年，很多人还能选择买房或者购买银行理财产品这种简单粗暴的理财手段，但是近几年金融市场的动荡、房产市场监管政策的日渐趋严，使得这些主流投资渠道逐渐失效，由此便宜易懂的理财小白课成为了他们的“救命稻草”。

另一方面疫情的爆发加剧了人们对理财课程的需求，普通老百姓的财富焦虑严重，谁也不知道意外哪天还会到来，自己手中的财富是否会贬值。

月入两亿，估值百亿，理财教育的生财之道简单粗暴

理财教育并不是2020才出现的新赛道。

早在2016年，知识付费时代的爆发期，就诞生了一大批科普财经和理财的课程内容，但是专门做理财教育课程的平台却很少。

直到2018 年，长投学堂以“9元小白训练营”获客近 200 万，完成了1亿元的融资。这才激发了业内人士专攻理财教育的信心，微淼，快财商学院等后起之秀迅速崛起，从疫情开始更迎来了新一轮爆发。 

当前理财教育的主流销售链是：在各类社交媒体上投放低价或免费的理财小广告，激发普通用户成为理财兴趣人群。再通过社群授课，转化“意向用户”为股票、基金、保险等理财产品的“进阶课用户”。进阶课通常客单价集中在百元到七千元之间。

从模式来看，理财教育还是以大班教学、语音、文字以及视频教学为主，单个辅导老师的服务人群可以达到400到1000人，人均课程毛利润在90%左右，这是知识付费之外，教育行业最高的毛利水平。

另一个生财之道则是给证券平台输送目标用户，收取佣金。由于理财课程的进阶课用户都有实际理财需求，本身也是证券平台的精准用户，双方的合作自然水到渠成。据行业知情者透露，近期一家财商教育平台和华泰证券达成了合作，开户成功后会按照350 元一个人来收取佣金，11 月其佣金收入高达 4000 万左右。而这部分业务，几乎不需要额外的服务成本。

服务模式简单，获客成本低，正向现金流累积速度快三大特性让理财教育的生财之道简单粗暴。

赚快钱还是做品牌？理财教育也有自己的“纠结”

“这个赛道现在肯定是能赚钱的，但能不能持续增长到上市那一天，不好说。作为VC，我要考虑自己的退出路径。” 

一位投资人是这样评价理财教育赛道的。

相对其他的考证类培训、考研培训或英语培训的成人教育课程，理财教育赛道的持续性太差了。80%的用户不会回购课程，而且用户的流失周期一般最多不超过半年，甚至有学员课还没学完就走了。客户的流失也导致企业需要源源不断地通过流量渠道拉新，在以往渠道拥有流量红利的情况下，获客单价极低。而当数百个玩家同时涌入这个赛道，这个价格开始疯涨。

目前市场上Top 3 玩家一般主推的是 2500到3000元课程，按照其入群价格 120元、10- 13%的转化率来算，平均一个用户的获客成本在千元左右，这样的价格已经不低于普通的k12教育赛道了。

除开高涨的获客成本，理财教育赛道的痛点还主要体现在三个地方。

其一，理财教育的课程形式太容易“复制”，直播课相对好点，文字和音频几乎没有复制成本。即使企业想研发独家课程，但是如何应对复制抄袭是主要难题。加固课程壁垒，通过独家好课建立用户口碑才是冲刺赛道头部的良方。

其二，课程实践效果如何解决？——目前理财教育的处境既没有K12里的“考试成绩”来评估学习效果、也没有国家机构颁发的“证书”来认定技能，用户无法评估课程在实际理财运用的效果。理财教育企业必须建立起一套系统的售后实践流程，让用户真正的赚到钱，自然会持续性地为这条赛道输血。

其三，用户不分层，口碑两极化差异。相对于其他成人培训类课程，理财教育的用户群体

年龄、职业、地域、收入范围极广，不同的人金融知识储备和理财认知千差万别。当一线的白领、二线的老师、三线的宝妈都在学同一课程，有人觉得是“智商税”、有人觉得是“新知识”，口碑很难做好。 做好用户分层，因材施教，才能学以致用。

目前，理财教育赛道的企业大多考虑的还是如何起量、快速获利，未来是否能出现如同得到APP一样的“课程+内容+社区”的综合性理财学习平台呢？尚未可知。

但是赚钱这件事，肯定是大多数人生命最重要的命题。而这个命题，又恰好是最难的命题。